Les FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation) et les FIP (Fonds d’Investissement de Proximité) ont pour objectif de financer la croissance et le développement d’entreprises françaises et/ou européennes non cotées en Bourse, appelé également “Private Equity”.
Les FCPI s’engagent à investir au moins 70% de leur actif dans des PME (Petites et Moyennes Entreprises) ou des TPE (Très Petites Entreprises) actives dans l’innovation et respectant certains critères d’éligibilité.
Les Fonds d’Investissement de Proximité (FIP), quant à eux, s'engagent à investir au moins 70% des fonds dans des PME françaises exerçant leur activité dans une zone géographique considérées comme porteuse économiquement telles que les régions : Ile-de-France, Auvergne-Rhône-Alpes, Provence-Alpes-Côte d’Azur ou la Corse.
Ces fonds présentent plusieurs avantages fiscaux attractifs :
Une réduction immédiate de l'Impôt sur le Revenu (IR) égale à 25% du montant investi, dans la limite de 12.000 € pour une personne seule et de 24.000 € pour un couple marié. Cette règle ouvre droit à une réduction d'impôt maximale respective de 3.000 € et de 6.000 €. A noter que les FIP Corse et les FIP d’Outre-mer profitent, quant à elles, d’un taux de réduction plus élevé de 30 %.
Une exonération d'impôt sur d’éventuelles plus-values réalisées (hors prélèvements sociaux).
Possibilité de donner les parts des FCPI et des FIP sans perdre l'avantage fiscal.
Cependant, les FCPI et les FIP comportent des risques importants, notamment un risque de perte en capital qui peut être partiel ou total. De plus, il y a une période de blocage des fonds pendant au moins 5 ans, pouvant aller jusqu'à 10 ans.
La réduction d’impôt est non reportable sur les impositions des années suivantes.
Enfin, les frais de gestion annuels peuvent être élevés (entre 3% et 4%).
En conclusion, les FCPI et les FIP offrent des avantages fiscaux intéressants mais comportent également des risques importants et des contraintes à prendre en compte. Il est essentiel de bien comprendre le fonctionnement et les caractéristiques de ces produits avant d'y investir, et de les intégrer de manière prudente et diversifiée dans son portefeuille d'épargne.
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